一、基本案情

2020年6月至8月期間，犯罪嫌疑人武某凱與張某運(yùn)（另案處理）經(jīng)過(guò)預(yù)謀，企圖通過(guò)網(wǎng)絡(luò)薦股實(shí)施詐騙來(lái)獲取利益。他們組織郭某安、楊某強(qiáng)等多人，共同組成了非法薦股詐騙團(tuán)伙。武某凱對(duì)外聲稱(chēng)自己控制的“銳某教育”機(jī)構(gòu)是專(zhuān)業(yè)的股票投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，然而實(shí)際上該機(jī)構(gòu)并未取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資質(zhì)。

該團(tuán)伙通過(guò)微信、微博等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)布虛假的股票分析內(nèi)容以及免費(fèi)薦股等文章，以此吸引大量股民關(guān)注，也就是所謂的“網(wǎng)絡(luò)吸粉”。團(tuán)伙成員還化名“趙某慶”，冒充股票投資大師進(jìn)行線上授課。他們注冊(cè)了多個(gè)微信號(hào)，統(tǒng)一命名為“趙某慶”“夏某”，以此吸引全國(guó)各地的股民添加好友，并將股民引誘至股票分析微信群。在群內(nèi)，團(tuán)伙成員每日發(fā)布股評(píng)信息、直播間授課鏈接以及股票交易建議等內(nèi)容。同時(shí)，他們還冒充普通股民，在群里和直播間內(nèi)討論股票交易情況，發(fā)送虛假的股票盈利截圖，吹噓跟隨“趙某慶”老師操作就能輕松賺錢(qián)，極力吹捧“趙某慶”的專(zhuān)業(yè)水平，從而營(yíng)造出“銳某教育”是專(zhuān)業(yè)股票投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的假象，逐漸獲取股民的信任。之后，他們進(jìn)一步引誘股民購(gòu)買(mǎi)“趙某慶”推薦的股票，并以讓股民發(fā)送股票交易截圖可免會(huì)員費(fèi)等理由，掌握股民的資金量。

當(dāng)跟隨推薦購(gòu)買(mǎi)股票的資金總量累計(jì)達(dá)到一定程度時(shí)，武某凱便聯(lián)系“資金莊家”。操作流程是先由“資金莊家”在低位建倉(cāng)指定的某只股票，隨后“趙某慶”在股票微信群和直播間內(nèi)宣稱(chēng)該只股票會(huì)“三連漲停”，誘騙股民在股市集合競(jìng)價(jià)不可撤銷(xiāo)申報(bào)期間，以指定的高價(jià)掛單申報(bào)買(mǎi)入該股票。犯罪團(tuán)伙根據(jù)股民發(fā)送的交易截圖統(tǒng)計(jì)申報(bào)買(mǎi)入的資金量，“資金莊家”則按照對(duì)應(yīng)價(jià)格反向申報(bào)賣(mài)出此前在低位建倉(cāng)的股票，利用集合競(jìng)價(jià)撮合交易規(guī)則，將低位建倉(cāng)買(mǎi)入的股票精準(zhǔn)出售給被誘騙的股民，最終武某凱與“資金莊家”按照約定分成非法所得。通過(guò)這種手段，武某凱團(tuán)伙共計(jì)詐騙金額達(dá)400余萬(wàn)元。

二、裁判結(jié)果

2020年11月27日、2021年5月25日，廣東省廣州市公安局增城區(qū)分局以詐騙罪將武某凱等29名犯罪嫌疑人分批移送起訴。廣州市增城區(qū)人民檢察院受案后進(jìn)行并案審查，認(rèn)為武某凱犯罪團(tuán)伙通過(guò)虛假宣傳，誘騙股民在集合競(jìng)價(jià)不可撤銷(xiāo)申報(bào)階段掛單高價(jià)買(mǎi)入指定股票，再由“資金莊家”對(duì)股民的高價(jià)掛單進(jìn)行“精準(zhǔn)收割”，導(dǎo)致股民損失慘重。武某凱團(tuán)伙在此對(duì)手交易中大額非法獲益，這不屬于正常的股票交易行為，也不同于利用資金優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)等“搶帽子”操縱市場(chǎng)行為，應(yīng)當(dāng)以詐騙罪追究刑事責(zé)任。2021年6月23日，廣州市增城區(qū)人民檢察院以詐騙罪對(duì)武某凱等人提起公訴。2022年11月15日，廣東省廣州市增城區(qū)人民法院以詐騙罪判處被告人武某凱有期徒刑十四年六個(gè)月，并處罰金。其余團(tuán)伙成員也受到了相應(yīng)的法律制裁，分別被判處不同刑期的有期徒刑和罰金。

三、違規(guī)行為分析

1.非法經(jīng)營(yíng)：武某凱等人在未取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況下，擅自以專(zhuān)業(yè)股票投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的名義開(kāi)展活動(dòng)，違反了《中華人民共和國(guó)證券法》中關(guān)于從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)必須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的規(guī)定，屬于非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

2.詐騙行為：通過(guò)虛假宣傳、偽造盈利截圖、虛構(gòu)股票上漲行情等手段，故意欺騙股民，使股民產(chǎn)生錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)并基于這種錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)處分自己的財(cái)產(chǎn)，符合詐騙罪以非法占有為目的，用虛構(gòu)事實(shí)或者隱瞞真相的方法，騙取數(shù)額較大的公私財(cái)物的構(gòu)成要件。

四、識(shí)別非法金融活動(dòng)技巧

1.核實(shí)資質(zhì)：在選擇投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)或接受投資建議時(shí)，一定要通過(guò)官方正規(guī)渠道，核實(shí)對(duì)方是否具備證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資質(zhì)。合法的金融機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員都可以在相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的官方網(wǎng)站上查詢(xún)到備案信息，如果無(wú)法查到，很可能就是非法機(jī)構(gòu)或人員。

2.警惕高收益承諾：任何聲稱(chēng)能保證高收益且無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目都極有可能是騙局。金融投資必然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，收益與風(fēng)險(xiǎn)通常是成正比的。如果有人承諾過(guò)高的回報(bào)率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出市場(chǎng)正常水平，比如案例中吹噓股票必定“三連漲停”，這種違背基本金融常識(shí)的情況，一定要保持高度警惕。

3.分析信息來(lái)源：對(duì)于網(wǎng)絡(luò)上傳播的投資信息，要仔細(xì)分析其來(lái)源是否可靠。如果是來(lái)自一些沒(méi)有信譽(yù)、不明身份的個(gè)人或平臺(tái)，或者信息內(nèi)容過(guò)于夸張、缺乏合理的分析依據(jù)，就不要輕易相信。像案例中的虛假盈利截圖、毫無(wú)根據(jù)的股票推薦等，都是明顯的可疑信號(hào)。

4.拒絕盲目跟風(fēng)：不要僅僅因?yàn)榭吹剿嗽谀硞€(gè)投資中盈利（尤其是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)看到的情況），或者受到他人的極力勸說(shuō)就盲目跟風(fēng)投資。很多非法金融活動(dòng)的犯罪分子會(huì)利用人們的從眾心理，制造一種大家都在賺錢(qián)的假象，引誘更多人入局。在做出投資決策前，一定要冷靜思考，獨(dú)立判斷。

（案例來(lái)源：新疆證券期貨業(yè)協(xié)會(huì) 西南證券新疆分公司提供）