一、基本案情

某證券公司營(yíng)業(yè)部前員工王某離職后，注冊(cè)名稱相近的“XX證券咨詢有限公司”，通過非法獲取的原公司客戶信息，以短信、社交群組推送“內(nèi)幕股票”“高收益私募產(chǎn)品”。其操作模式如下：

1.虛假產(chǎn)品包裝

虛構(gòu)“科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售專項(xiàng)基金”，承諾年化收益45%，偽造證券公司公章制作認(rèn)購合同。  

2.交易通道欺詐  

要求投資者向個(gè)人銀行賬戶轉(zhuǎn)賬“申購款”，謊稱“第三方托管賬戶”，實(shí)際用于個(gè)人炒股及揮霍。  

3.反向喊單收割

組建“VIP客戶群”誘導(dǎo)投資者高價(jià)接盤其提前持倉的冷門股，隨后拋售套利。  

案發(fā)時(shí)已騙取200余名投資者資金逾6000萬元，造成實(shí)際損失超4000萬元。  

二、裁判結(jié)果

刑事判決：王某構(gòu)成“集資詐騙罪”、“非法經(jīng)營(yíng)罪”，判處有期徒刑12年，罰金300萬元。

行政監(jiān)管：涉案證券公司因客戶信息保護(hù)不力被證監(jiān)會(huì)警告，罰款150萬元。  

原營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理因未盡管理責(zé)任被撤銷從業(yè)資格。  

民事賠償：法院判決王某退賠投資者本金，涉事證券公司承擔(dān)30%補(bǔ)充賠償責(zé)任（因信息泄露過失）。  

三、違規(guī)行為分析  

違規(guī)環(huán)節(jié)具體表現(xiàn)違反規(guī)定

主體資質(zhì)欺詐：冒用證券公司名稱、偽造金融牌照。《證券法》第120條：除證券公司外，任何單位和個(gè)人不得從事證券承銷、證券保薦、證券經(jīng)紀(jì)和證券融資融券業(yè)務(wù)。

資金池運(yùn)作：歸集資金至個(gè)人賬戶，未進(jìn)行第三方存管。《證券投資基金法》第5條：基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)。

虛假宣傳誘導(dǎo)：承諾保本高收益，利用“內(nèi)幕消息”“戰(zhàn)略配售”等話術(shù)營(yíng)銷。《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第22條：禁止向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見。

盜用客戶信息精準(zhǔn)詐騙：《個(gè)人信息保護(hù)法》第10條：不得非法收集、使用個(gè)人信息。

四、識(shí)別非法證券活動(dòng)技巧

1.驗(yàn)證機(jī)構(gòu)合法性

查牌照：通過證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)“合法機(jī)構(gòu)名錄”（www.chnqida.com）或中國證券業(yè)協(xié)會(huì)“信息公示”欄目，輸入機(jī)構(gòu)全稱核驗(yàn)證券/基金牌照；

看賬戶：凡要求向個(gè)人賬戶、非銀行托管賬戶轉(zhuǎn)賬的，均為非法行為。

2.拆穿高收益騙局

警惕話術(shù)陷阱：如“100%保本”“內(nèi)幕消息”“國家隊(duì)操盤”等均為違規(guī)宣傳；  

收益合理性判斷：對(duì)比證券類產(chǎn)品年化收益（如參考2023年證券行業(yè)平均收益報(bào)告為8%），明顯超過即屬高風(fēng)險(xiǎn)。  

3.保護(hù)個(gè)人信息

拒絕信息泄露：不向非官方平臺(tái)提供身份證、賬戶號(hào)、交易密碼；  

定期查驗(yàn)賬戶：登錄中國結(jié)算“一碼通賬戶系統(tǒng)”（inv.chinaclear.cn），核查名下所有證券賬戶。  

4.舉報(bào)非法線索

證監(jiān)會(huì)舉報(bào)電話：12386  

網(wǎng)絡(luò)舉報(bào)平臺(tái)：“證券期貨違法線索網(wǎng)絡(luò)舉報(bào)系統(tǒng)”（jubao.csrc.gov.cn）  

五、社會(huì)警示意義

1.對(duì)證券公司的監(jiān)管要求

客戶信息防火墻：建立離職員工權(quán)限即時(shí)終止機(jī)制，每季度審計(jì)客戶信息訪問日志；

投教責(zé)任強(qiáng)化：在開戶、交易APP彈窗中嵌入風(fēng)險(xiǎn)提示（如：“我司從未委托個(gè)人賬戶收款”）。

2.投資者自保指南  

三不原則：

不輕信非官方渠道信息（微信/QQ群、直播薦股）；  

不簽署非標(biāo)準(zhǔn)合同（凡未載明托管銀行、產(chǎn)品編碼的合同立即拒簽）；

不參與資金歸集操作（所有合規(guī)投資均需通過銀行三方存管）。

兩查習(xí)慣：

查產(chǎn)品編碼：私募產(chǎn)品必具“基金業(yè)協(xié)會(huì)備案編碼”（格式如：SXXXXXXX），在AMBERS系統(tǒng)（gs.amac.org.cn）驗(yàn)證；

查資金流向：認(rèn)購款必須進(jìn)入產(chǎn)品專屬托管賬戶（賬戶名含“XX證券XX產(chǎn)品托管”字樣）。




   （案例來源：新疆證券期貨業(yè)協(xié)會(huì) 國泰海通新疆分公司提供）