零售場外杠桿化產(chǎn)品主要包括滾動式即期外匯合約、差價合約（CFD）和二元期權(quán)等，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為復雜，分銷過程不規(guī)范，監(jiān)管難度較大。2017年7月，IOSCO理事會授權(quán)機構(gòu)監(jiān)管委員會（C3）在此前對零售場外杠桿化產(chǎn)品基本情況進行梳理的基礎(chǔ)上，進一步研究持續(xù)的監(jiān)管挑戰(zhàn)，為從監(jiān)管角度加強投資者保護提供建議。IOSCO在總結(jié)各轄區(qū)實踐的基礎(chǔ)上，總結(jié)出三類政策工具：1）加強對中介結(jié)構(gòu)發(fā)行銷售零售場外杠桿化產(chǎn)品的監(jiān)管；2）加強關(guān)于產(chǎn)品零售場外杠桿化與相關(guān)機構(gòu)的投資者教育；3）加強對非持牌機構(gòu)向零售投資者發(fā)行場外杠桿化產(chǎn)品的執(zhí)法。

 

附件：2018年9月IOSCO發(fā)布《關(guān)于零售場外杠桿化產(chǎn)品的報告》