案例一：【重慶“撮合網(wǎng)”股票配資案一審判決——8被告人最高被判處10年有期徒刑】

重慶市渝北區(qū)人民法院就重慶“撮合網(wǎng)”股票配資案作出一審判決,，被告人李某等8人因犯非法經(jīng)營(yíng)罪，最高被判處10年有期徒刑,，并處以最高400萬(wàn)元的罰金,。

法院查明，李某等8人在明知其開(kāi)立的融鑫匯公司不具有經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況下,，以贏利為目的,，開(kāi)展場(chǎng)外配資業(yè)務(wù)，這8名被告人分別為公司股東,、總經(jīng)理,、副總經(jīng)理、招商部主管,、風(fēng)控部主管等,。被告人事先聯(lián)系好金主提供配資資金及真實(shí)證券賬戶使用權(quán)，通過(guò)代理商進(jìn)行客戶開(kāi)發(fā),?？蛻敉ㄟ^(guò)融鑫匯公司提供的第三方交易終端軟件“撮合網(wǎng)”,、“撮合寶”APP,、微信公眾號(hào)等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)（統(tǒng)稱“撮合網(wǎng)”平臺(tái)）開(kāi)立證券子賬戶，交納保證金,，獲得3至8倍融資,，并在上述平臺(tái)進(jìn)行證券交易委托、查詢證券交易信息,、進(jìn)行證券交易清算,，客戶交易委托等通過(guò)上述平臺(tái)系統(tǒng)后臺(tái)自動(dòng)對(duì)應(yīng)到金主提供的真實(shí)證券賬戶，并由真實(shí)證券賬戶向證券公司委托實(shí)現(xiàn)證券交易,。融鑫匯公司以管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等名義收取客戶配資利息和交易手續(xù)費(fèi),，經(jīng)營(yíng)期間,，共開(kāi)立子賬戶1.7萬(wàn)余戶，成交金額288億余元,，獲取管理費(fèi),、延期費(fèi)用、用戶服務(wù)費(fèi),、出金手續(xù)費(fèi)等收入共計(jì)3.5億余元,。

法院認(rèn)為，被告人李某等8人違法國(guó)家規(guī)定,，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù),，擾亂市場(chǎng)秩序，情節(jié)特別嚴(yán)重,，其行為均已構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪,，依法判處被告人李某等8人有期徒刑10年至緩刑3年不等的刑罰，并處以400萬(wàn)元至10萬(wàn)元不等的罰金,，追繳違法所得,，沒(méi)收作案工具。

（來(lái)源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)）

案例二：【場(chǎng)外配資被判非法經(jīng)營(yíng)罪——銅陵銅官6被告人獲刑】

由安徽省銅陵市銅官區(qū)檢察院提起公訴的一起場(chǎng)外配資案,，經(jīng)法院開(kāi)庭審理,，作出一審判決，吳某平等6人均因犯非法經(jīng)營(yíng)罪,，一審分別被判處有期徒刑一年六個(gè)月至六個(gè)月不等刑罰,，各被并處5倍至1倍罰金。據(jù)了解,，此案系修訂后的《證券法》自2020年3月1日施行后安徽省首例場(chǎng)外配資刑事案件,。

檢察機(jī)關(guān)指控，2020年3月至9月,，被告人吳某平,、翁某芳、陳某吳等三人以杭州某公司名義從事股票場(chǎng)外配資業(yè)務(wù),，其中吳某平全面負(fù)責(zé),，翁某芳、陳某吳負(fù)責(zé)聯(lián)系金主和客戶,，朱某松,、林某參與具體業(yè)務(wù)。該公司采取系統(tǒng)分倉(cāng)模式,，由吳某平引入某軟件進(jìn)行風(fēng)控,，即客戶（資金需求方）向公司繳納保證金，金主（資金供應(yīng)方）按照1∶4至1∶8不等的杠桿比例,，將相應(yīng)配資資金轉(zhuǎn)入自己實(shí)際控制的證券賬戶內(nèi),，朱某松,、林某則給客戶分配分倉(cāng)系統(tǒng)賬戶（虛擬子賬戶）及密碼，并設(shè)置預(yù)警線,、平倉(cāng)線,。客戶通過(guò)專用客戶端使用該系統(tǒng)進(jìn)行股票買賣,，交易委托發(fā)至分倉(cāng)系統(tǒng)后,，分倉(cāng)系統(tǒng)再通過(guò)一個(gè)或多個(gè)真實(shí)的證券賬戶委托證券公司下單入場(chǎng)交易。

為確保金主資金安全,，朱某松,、林某通過(guò)軟件后臺(tái)實(shí)時(shí)監(jiān)控。當(dāng)客戶股票交易虧損至其保證金的60%時(shí)系統(tǒng)自動(dòng)預(yù)警,，要求客戶追加保證金,。若未及時(shí)追加而導(dǎo)致繼續(xù)虧損至其保證金的50%時(shí)，系統(tǒng)強(qiáng)制平倉(cāng),?？蛻粽＝灰状滟Y行為結(jié)束后，杭州某公司將保證金,、盈利等資金返還客戶,，從中賺取利息差。至案發(fā),，吳某平等人撮合華某某等11位金主向何某某等20余位客戶場(chǎng)外配資達(dá)4300余萬(wàn)元,，獲利24萬(wàn)元。另查明,，翁某芳單獨(dú)以出借賬戶模式為丁某等客戶場(chǎng)外配資290萬(wàn)元,，獲利5000余元。丁某以銅陵某公司名義在銅陵地區(qū)從事股票場(chǎng)外配資業(yè)務(wù),，通過(guò)翁某芳為客戶場(chǎng)外配資153萬(wàn)元,，獲利1.2萬(wàn)元。

檢察機(jī)關(guān)認(rèn)為,，吳某平等人的行為不是民間高利借貸,，是兼具證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特征的證券融資融券業(yè)務(wù)，相關(guān)公司無(wú)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)而從事非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù),，且是對(duì)接真實(shí)盤的配資行為,，涉嫌非法經(jīng)營(yíng)罪。審查起訴階段,，上述被告人均自愿認(rèn)罪認(rèn)罰。

法院經(jīng)審理,，對(duì)檢察機(jī)關(guān)的上述指控全部予以確認(rèn),，并采納了檢察機(jī)關(guān)的量刑建議,。一審宣判后，6人均未提出上訴,，一審判決生效,。

（來(lái)源：檢察日?qǐng)?bào) 記者：吳貽伙）

【場(chǎng)外配資風(fēng)險(xiǎn)提示】

根據(jù)《刑法》《證券法》《期貨和衍生品法》等法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，場(chǎng)外配資活動(dòng)屬于非法證券期貨活動(dòng),。

在場(chǎng)外配資的案例中,，有的通過(guò)開(kāi)發(fā)、銷售或使用配資分倉(cāng)軟件,，為投資者從事股票,、期貨配資交易開(kāi)立子賬戶，并提供高杠桿交易資金,，涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù),；有的涉嫌采用“虛擬盤”配資方式從事股票、期貨投資詐騙活動(dòng),。投資者一旦參與場(chǎng)外配資違法活動(dòng),，自身利益無(wú)法得到保障，可能遭受較大財(cái)產(chǎn)損失,。

提醒廣大投資者：一定要選擇合法途徑參與股票期貨交易,，自覺(jué)遠(yuǎn)離和抵制場(chǎng)外配資違法活動(dòng)。若因參與場(chǎng)外配資被騙,，請(qǐng)及時(shí)向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)案,。