零售場外杠桿化產(chǎn)品主要包括滾動式即期外匯合約,、差價合約（CFD）和二元期權等，產(chǎn)品結構較為復雜,，分銷過程不規(guī)范,，監(jiān)管難度較大。2017年7月，IOSCO理事會授權機構監(jiān)管委員會（C3）在此前對零售場外杠桿化產(chǎn)品基本情況進行梳理的基礎上,，進一步研究持續(xù)的監(jiān)管挑戰(zhàn),，為從監(jiān)管角度加強投資者保護提供建議。IOSCO在總結各轄區(qū)實踐的基礎上,，總結出三類政策工具：1）加強對中介結構發(fā)行銷售零售場外杠桿化產(chǎn)品的監(jiān)管,；2）加強關于產(chǎn)品零售場外杠桿化與相關機構的投資者教育；3）加強對非持牌機構向零售投資者發(fā)行場外杠桿化產(chǎn)品的執(zhí)法,。

 

附件：2018年9月IOSCO發(fā)布《關于零售場外杠桿化產(chǎn)品的報告》