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“稽查執(zhí)法打擊防控‘靠消息炒股’內(nèi)幕交易”案例——李一男內(nèi)幕交易華中數(shù)控案

日期:2017-09-28 ????來源:證券時(shí)報(bào)

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  一念天堂,,一念地獄,。

  昔日的“天才少年”李一男萬萬沒想到,他會(huì)“栽”在內(nèi)幕交易上,,最新的二審判決維持了深圳市中級(jí)人民法院的一審原判,,認(rèn)定李一男犯內(nèi)幕交易罪,判處有期徒刑兩年六個(gè)月,,并處罰金750萬元,。

  李一男是誰,他一度頭頂太多光環(huán):

  天才少年,,15歲考入華中理工大學(xué)少年班,;前華為副總裁,而且是27歲就出任這一職務(wù),,曾被外界認(rèn)為是任正非的接班人,;2000年離開華為,創(chuàng)辦港灣網(wǎng)絡(luò),,引起業(yè)界震動(dòng)……

  兩年半的牢獄之苦,,讓這個(gè)在互聯(lián)網(wǎng)通信領(lǐng)域有著非凡才華的領(lǐng)航者錯(cuò)過了他認(rèn)為的“最好時(shí)代”。不少行業(yè)內(nèi)人覺得十分可惜,,幾通電話,、幾個(gè)買賣單就讓曾經(jīng)的華為副總裁失去了自由身和1500萬元的罰沒款,這內(nèi)幕交易害人不淺,。

  “天才少年”的隕落

  1970年出生的李一男曾被外界認(rèn)為是任正非的接班人,,他15歲考入當(dāng)時(shí)的華中理工大學(xué)少年班,23歲碩士畢業(yè)加入華為技術(shù)有限公司(簡稱“華為”),,兩年即被提拔為華為總工程師,,27歲成為華為副總裁。

  傳奇的人生履歷讓他收獲了“天才少年”,、“通信專家”的標(biāo)簽,,2000年離開華為,創(chuàng)辦港灣網(wǎng)絡(luò),引起業(yè)界震動(dòng),。港灣網(wǎng)絡(luò)主要從事寬帶網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā),、生產(chǎn)和銷售,與華為存在直接競爭關(guān)系,。

  2006年,,港灣網(wǎng)絡(luò)被華為收購,李一男重回華為,,繼續(xù)出任副總裁,。

  2008年,李一男再次離開華為,,先后出任百度CTO,、中國移動(dòng)旗下綜合信息服務(wù)平臺(tái)12580的CEO等職。

  2011年8月,,他以合伙人身份加盟金沙江創(chuàng)業(yè)投資基金,。

  2015年4月,李一男創(chuàng)辦北京牛電科技有限責(zé)任公司,,擔(dān)任CEO。牛電科技主打智能電動(dòng)車,。李一男曾表示這是他最后一次創(chuàng)業(yè),。

  2015年6月1日,李一男的牛電科技發(fā)布旗下首款智能電動(dòng)車,。兩天后,,在深圳寶安機(jī)場停機(jī)坪出口走廊內(nèi),剛下飛機(jī)的李一男被警方帶走,。

  檢方給出的批捕的理由是,,2014年4月18日,李一男在金沙江創(chuàng)投任職期間,,使用妹夫和母親的證券賬戶全倉買入華中數(shù)控65.7042萬股,,買入金額1148.55萬元?;趯?duì)哥哥投資決策的信任,,瀏覽了李一男的證券交易狀況后,其妹也用自有資金500萬元跟單買入,。李一男獲利439萬余元,,其妹獲利236余萬元。

  2014年4月,,深交所的大數(shù)據(jù)監(jiān)控平臺(tái)發(fā)出警報(bào),,發(fā)現(xiàn)買入華中數(shù)控的多個(gè)賬戶存在異常,隨即深交所將線索遞給了證監(jiān)會(huì)稽查部門,在排查了十多個(gè)賬戶后,,證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員將目光鎖定在了兩個(gè)可疑賬戶“劉某”和“蘇某”上,。

  證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員發(fā)現(xiàn)這兩個(gè)賬戶和同一個(gè)人有親屬關(guān)系:劉某、蘇某分別是李一男的母親和妹夫,,兩賬戶在4月中旬集中,、大量買入華中數(shù)控。證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員經(jīng)過多方排查,,發(fā)現(xiàn)蹊蹺——買入時(shí)間點(diǎn)與華中數(shù)控籌劃重組事宜吻合,,2014年2月中旬該公司與一家標(biāo)的公司商談資產(chǎn)重組事宜,5月末,,公司股票停牌,。證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員初步判斷可疑賬戶存在內(nèi)幕交易。

  不僅如此,,李一男妹妹的賬戶在內(nèi)幕信息敏感期也有買入華中數(shù)控的行為,,證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員發(fā)現(xiàn),在上述三個(gè)賬戶買入股票前,,李一男與時(shí)任華中數(shù)控總裁李曉濤多次聯(lián)絡(luò),、接觸,而李曉濤是李一男的大學(xué)校友,,兩人曾在華為共事,。

  內(nèi)幕交易之辯

  李一男辯稱,自己與李曉濤的私交一般,,且從未從李曉濤處獲取內(nèi)幕消息,。而年長李一男兩歲的李曉濤也表示,“1996年李一男成為華為副總裁,,1998年我成為華為副總裁,,李一男算公司的名人,開會(huì)時(shí)我們常見面,,我和他關(guān)系一般,。”

  但根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員掌握的信息顯示,,內(nèi)幕信息敏感期內(nèi),,李一男跟李曉濤頻繁通話。但李一男否認(rèn)通話內(nèi)容談及華中數(shù)控并購重組事項(xiàng),?!拔覀兺ㄔ拑?nèi)容涉及兩方面,一是武漢有位市領(lǐng)導(dǎo)想引進(jìn)我到武漢投資,,李曉濤幫助聯(lián)系我與領(lǐng)導(dǎo)見面,;二是李曉濤向我咨詢互聯(lián)網(wǎng)租車項(xiàng)目的相關(guān)事宜”,。李一男對(duì)2014年4月18日買入“華中數(shù)控”當(dāng)日的通話往來如此解釋。

  對(duì)于為何買入華中數(shù)控,,李一男稱,,他主要做一級(jí)市場的股權(quán)投資,不乏投資數(shù)百萬,、公司上市后估值數(shù)億元的案例,,“2013年通過市場投資,我認(rèn)為市值小的科技類上市公司被借殼上市的可能性比較大,,由此關(guān)注創(chuàng)業(yè)板科技公司的二級(jí)市場股票投資,。”

  證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員調(diào)查得知,,2013年,,李一男參股的北京數(shù)字天域科技有限公司曾借殼杭州“新世紀(jì)”(2015年3月更名為聯(lián)絡(luò)互動(dòng))在中小板上市。2014年4月,,李一男出售數(shù)字天域原始股份,,套現(xiàn)4300萬元,而他最初購入數(shù)字天域原始股權(quán)的成本僅300萬元,,出售數(shù)字天域股份獲得的閑余資金,,李一男用于買入華中數(shù)控。

  李一男解釋,,華中數(shù)控當(dāng)時(shí)公告中提到機(jī)器人題材,,同時(shí),該股市值有大幅下跌,,與同期創(chuàng)業(yè)板其他個(gè)股相比有投資價(jià)值,,李一男稱,,“華中數(shù)控年收入5億元左右,,每年還有幾千萬的政府科研補(bǔ)貼,這時(shí)估值才18個(gè)億元,,其股票價(jià)值被嚴(yán)重低估了”,。

  證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員卻對(duì)此表示質(zhì)疑,客觀數(shù)據(jù)鏈條顯示,,在4月中旬,,李一男用家屬賬戶僅買入華中數(shù)控一只股票,且為全倉大量購買,,交易行為明顯異常,,同時(shí),李一男的妹妹也短時(shí)間內(nèi)集中大量買入,,這不僅僅是價(jià)值判斷可以說清楚的,。

  “驚慌”李一男

  在一個(gè)又一個(gè)客觀事實(shí)面前,,李一男明顯不淡定了。

  這個(gè)被外界評(píng)價(jià)為“內(nèi)心堅(jiān)定,,外表靦腆,,常常咧嘴傻笑的不安分天才”,在和證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員兩三次交鋒后,,問了句“如果被認(rèn)定為內(nèi)幕交易會(huì)怎么樣”,,同時(shí),他的態(tài)度也從之前的平淡處理轉(zhuǎn)變成為了主動(dòng)配合提供材料,。

  最終,,李一男還是因涉嫌內(nèi)幕交易被公安帶走,2017年1月22日,,深圳市中級(jí)人民法院對(duì)李一男內(nèi)幕交易華中數(shù)控股票案件做出一審判決,,李一男被判處有期徒刑二年六個(gè)月,沒收違法所得700余萬元,,并處罰金700余萬元,。

  不少業(yè)內(nèi)人士對(duì)此頗感惋惜,兩年多的牢獄之災(zāi)不僅嚴(yán)重阻礙他事業(yè)的發(fā)展,,還無法照顧家庭,,無疑對(duì)家中父母、孩子帶來負(fù)面影響,,損失無法估量,。

  有接觸過他的業(yè)內(nèi)人士表示,或許正是因?yàn)樗纳倌甑弥?,他的才華橫溢,,他的能力出眾,才導(dǎo)致了他走得太快太猛,,最后摔了一個(gè)大跟頭,!

  李一男曾在2015年的小牛電動(dòng)車發(fā)布會(huì)上回憶起自己的經(jīng)歷時(shí)說,學(xué)生時(shí)代愛追夢(mèng),,進(jìn)入職場不知天高地厚,,承擔(dān)了許許多多承擔(dān)不起的責(zé)任,30歲時(shí)想創(chuàng)業(yè),?!爸虚g犯了許許多多的錯(cuò)誤,我也摔過很多跟頭,,你要問我心里面疼不疼,,我想是真疼,但回想一下,,誰又沒在年輕的時(shí)候經(jīng)歷過徹骨的疼痛呢,!”

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