為正確理解和適用非公開(kāi)發(fā)行股票引入戰(zhàn)略投資者相關(guān)規(guī)則,，大力推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量,，增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》）《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《創(chuàng)業(yè)板管理辦法》）及《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施細(xì)則》）有關(guān)規(guī)定,，制定本監(jiān)管問(wèn)答,。

　　問(wèn)：上市公司依照《實(shí)施細(xì)則》第七條引入戰(zhàn)略投資者，有什么具體要求?

　　答：上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票引入戰(zhàn)略投資者,，具體按以下要求把握：

　　一,、關(guān)于戰(zhàn)略投資者的基本要求

　　《實(shí)施細(xì)則》第七條所稱(chēng)戰(zhàn)略投資者，是指具有同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)較強(qiáng)的重要戰(zhàn)略性資源,，與上市公司謀求雙方協(xié)調(diào)互補(bǔ)的長(zhǎng)期共同戰(zhàn)略利益,，愿意長(zhǎng)期持有上市公司較大比例股份，愿意并且有能力認(rèn)真履行相應(yīng)職責(zé),，委派董事實(shí)際參與公司治理,，提升上市公司治理水平，幫助上市公司顯著提高公司質(zhì)量和內(nèi)在價(jià)值,，具有良好誠(chéng)信記錄,，最近三年未受到證監(jiān)會(huì)行政處罰或被追究刑事責(zé)任的投資者。

　　戰(zhàn)略投資者還應(yīng)當(dāng)符合下列情形之一：

　　1.能夠給上市公司帶來(lái)國(guó)際國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的核心技術(shù)資源,，顯著增強(qiáng)上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力，帶動(dòng)上市公司的產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)，顯著提升上市公司的盈利能力,。

　　2.能夠給上市公司帶來(lái)國(guó)際國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的市場(chǎng),、渠道、品牌等戰(zhàn)略性資源,，大幅促進(jìn)上市公司市場(chǎng)拓展,，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)上市公司銷(xiāo)售業(yè)績(jī)大幅提升。

　  二,、關(guān)于上市公司引入戰(zhàn)略投資者的決策程序

　　上市公司擬引入戰(zhàn)略投資者的,，應(yīng)當(dāng)按照《公司法》《證券法》《管理辦法》《創(chuàng)業(yè)板管理辦法》和公司章程的規(guī)定，履行相應(yīng)的決策程序,。

　　1.上市公司應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者簽訂具有法律約束力的戰(zhàn)略合作協(xié)議,，作出切實(shí)可行的戰(zhàn)略合作安排。戰(zhàn)略合作協(xié)議的主要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：戰(zhàn)略投資者具備的優(yōu)勢(shì)及其與上市公司的協(xié)同效應(yīng),，雙方的合作方式,、合作領(lǐng)域、合作目標(biāo),、合作期限,、戰(zhàn)略投資者擬認(rèn)購(gòu)股份的數(shù)量、定價(jià)依據(jù),、參與上市公司經(jīng)營(yíng)管理的安排,、持股期限及未來(lái)退出安排、未履行相關(guān)義務(wù)的違約責(zé)任等,。

　　2.上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將引入戰(zhàn)略投資者的事項(xiàng)作為單獨(dú)議案審議,，并提交股東大會(huì)審議。獨(dú)立董事,、監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)議案是否有利于保護(hù)上市公司和中小股東合法權(quán)益發(fā)表明確意見(jiàn),。

　　3.上市公司股東大會(huì)對(duì)引入戰(zhàn)略投資者議案作出決議，應(yīng)當(dāng)就每名戰(zhàn)略投資者單獨(dú)表決,，且必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)三分之二以上通過(guò),，中小投資者的表決情況應(yīng)當(dāng)單獨(dú)計(jì)票并披露。

　　三,、關(guān)于上市公司引入戰(zhàn)略投資者的信息披露要求

　　上市公司應(yīng)當(dāng)按照《管理辦法》《創(chuàng)業(yè)板管理辦法》和《實(shí)施細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定,，充分履行信息披露義務(wù)。

　　1.董事會(huì)議案應(yīng)當(dāng)充分披露公司引入戰(zhàn)略投資者的目的,，商業(yè)合理性,，募集資金使用安排，戰(zhàn)略投資者的基本情況,、穿透披露股權(quán)或投資者結(jié)構(gòu),、戰(zhàn)略合作協(xié)議的主要內(nèi)容等,。

　　2.非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，上市公司應(yīng)當(dāng)在年報(bào),、半年報(bào)中披露戰(zhàn)略投資者參與戰(zhàn)略合作的具體情況及效果,。

　　四、關(guān)于保薦機(jī)構(gòu),、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的履職要求

　　1.保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)履行核查義務(wù),，并對(duì)下列事項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)：

　　（1）投資者是否符合戰(zhàn)略投資者的要求，上市公司利益和中小投資者合法權(quán)益是否得到有效保護(hù),；

　　（2）上市公司是否存在借戰(zhàn)略投資者入股名義損害中小投資者合法權(quán)益的情形,；

　　（3）上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人,、主要股東是否存在向發(fā)行對(duì)象作出保底保收益或變相保底保收益承諾,，或者直接或通過(guò)利益相關(guān)方向發(fā)行對(duì)象提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償?shù)那樾巍?/SPAN>

　　2.持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行職責(zé),，持續(xù)關(guān)注戰(zhàn)略投資者與上市公司戰(zhàn)略合作情況,，督促上市公司及戰(zhàn)略投資者認(rèn)真履行戰(zhàn)略合作協(xié)議的相關(guān)義務(wù)，切實(shí)發(fā)揮戰(zhàn)略投資者的作用,；發(fā)現(xiàn)上市公司及戰(zhàn)略投資者未履行相關(guān)義務(wù)的,，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　五,、關(guān)于監(jiān)管和處罰

　　上市公司,、戰(zhàn)略投資者、保薦機(jī)構(gòu),、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等相關(guān)各方未按照上述要求披露相關(guān)信息或者履行職責(zé),，或者所披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,，我會(huì)將依照《證券法》《管理辦法》《創(chuàng)業(yè)板管理辦法》等法律法規(guī)對(duì)上市公司,、有關(guān)各方及其相關(guān)責(zé)任人員追究法律責(zé)任。

　　本監(jiān)管問(wèn)答發(fā)布后,，尚未向我會(huì)提交再融資申請(qǐng)的上市公司,，應(yīng)當(dāng)按上述要求辦理。