甘肅靖遠(yuǎn)煤電股份有限公司：

2022年9月28日，我會(huì)受理你公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng),。經(jīng)審核,，現(xiàn)提出以下反饋意見(jiàn)：

1.申請(qǐng)文件顯示，1）本次交易擬募集不超過(guò)30億元配套資金,，用于窯街煤電集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱窯煤集團(tuán)或標(biāo)的資產(chǎn)）紅沙梁露天礦項(xiàng)目建設(shè),、補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金。2）上市公司于2020年12月公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,，扣除承銷保薦費(fèi)用后實(shí)際募資277,050萬(wàn)元,。截至報(bào)告期末，僅投入使用34,778.42萬(wàn)元,，剩余資金中120,000萬(wàn)元用于購(gòu)買結(jié)構(gòu)性存款,，募集資金賬戶余額128,960.59萬(wàn)元。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露本次募投項(xiàng)目所需資金的測(cè)算依據(jù),、測(cè)算過(guò)程及合理性,。2）結(jié)合上市公司財(cái)務(wù)狀況、前次募集資金使用計(jì)劃和進(jìn)度,，量化分析上市公司在具有大額閑置資金和購(gòu)買結(jié)構(gòu)性存款的情形下實(shí)施本次募集配套資金方案的必要性和合理性,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.申請(qǐng)文件顯示,，1）本次交易對(duì)部分資產(chǎn)設(shè)置了業(yè)績(jī)承諾,，其中業(yè)績(jī)承諾資產(chǎn)二為33項(xiàng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的專利權(quán)。2）《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》約定,，上市公司董事會(huì)可以在補(bǔ)償期限屆滿時(shí),，一次確定補(bǔ)償股份數(shù)量，無(wú)需逐年計(jì)算。3）各業(yè)績(jī)承諾資產(chǎn)期末減值額為其交易作價(jià)減去業(yè)績(jī)承諾期末的評(píng)估價(jià)值,，并扣除業(yè)績(jī)承諾期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù),。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》對(duì)上市公司在補(bǔ)償期限屆滿時(shí)一次確定補(bǔ)償股份數(shù)量的約定是否適用于業(yè)績(jī)承諾資產(chǎn)二，相關(guān)約定是否符合我會(huì)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類第1號(hào)》（以下簡(jiǎn)稱《1號(hào)指引》）的有關(guān)規(guī)定,。2）各業(yè)績(jī)承諾資產(chǎn)期末減值額計(jì)算方法是否符合《1號(hào)指引》規(guī)定,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.申請(qǐng)文件顯示,，靖遠(yuǎn)煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱靖煤集團(tuán)）,、甘肅省煤炭資源開(kāi)發(fā)投資有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱甘煤投）為甘肅能源化工投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱能化集團(tuán)）控股子公司。本次交易前,，靖煤集團(tuán),、甘煤投合計(jì)持有上市公司45.91%股份；本次交易完成后,，能化集團(tuán),、靖煤集團(tuán)、甘煤投將合計(jì)持有上市公司60.16%股份（不考慮配套融資影響）,。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：靖煤集團(tuán),、甘煤投對(duì)本次交易前所持上市公司股份是否按照《上市公司收購(gòu)管理辦法》第七十四條規(guī)定作出鎖定承諾。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

4.申請(qǐng)文件顯示,，1）報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)因違反煤礦安全規(guī)程及相關(guān)法律法規(guī)、存在安全隱患受到多次行政處罰,，處罰措施包括警告,、罰款、責(zé)令限期整改,、責(zé)令停產(chǎn)整頓等,。2）2021年3月至2022年6月，標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)生三起人員傷亡事故,，共造成3人死亡,，5人受傷。請(qǐng)你公司：1）逐項(xiàng)披露上述受處罰行為是否構(gòu)成重大違法行為,，并結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)多次受到同類行政處罰的原因,，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)是否建立了有效的安全生產(chǎn)制度且該制度得到嚴(yán)格執(zhí)行，后續(xù)措施能否足以防止同類違法違規(guī)行為或安全隱患發(fā)生,。2）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)三起人員傷亡事故的后續(xù)處理及民事責(zé)任承擔(dān)情況,，是否存在相關(guān)爭(zhēng)議或訴訟糾紛；如存在,，相應(yīng)解決措施,。3）逐項(xiàng)披露標(biāo)的資產(chǎn)歷次被責(zé)令限期整改、停產(chǎn)整頓的具體原因,、停產(chǎn)期限,、整改情況及對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際影響。本次交易完成后,，標(biāo)的資產(chǎn)因安全生產(chǎn)隱患或違規(guī)行為被責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

5.申請(qǐng)文件顯示,，標(biāo)的資產(chǎn)涉及“高耗能,、高排放”項(xiàng)目，報(bào)告期內(nèi)因違反有關(guān)環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)受到多起行政處罰,。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié),，主要污染物名稱及排放量、防治污染設(shè)施的處理能力,、運(yùn)行情況以及技術(shù)工藝的先進(jìn)性,，節(jié)能減排處理效果是否符合要求，日常排污監(jiān)測(cè)是否達(dá)標(biāo),，以及環(huán)保部門現(xiàn)場(chǎng)檢查情況,。2）標(biāo)的資產(chǎn)最近36個(gè)月受到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況，是否構(gòu)成重大違法行為,，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的規(guī)定,。標(biāo)的資產(chǎn)是否發(fā)生環(huán)保事故或重大群體性環(huán)保事件，是否存在環(huán)保情況的負(fù)面媒體報(bào)道,。3）窯街煤電集團(tuán)甘肅金海廢氣發(fā)電有限公司主要建設(shè)項(xiàng)目（包括已建,、在建及擬建項(xiàng)目）履行相關(guān)主管部門核準(zhǔn)、審批或備案的情況,，以及環(huán)評(píng)批復(fù),、節(jié)能審查意見(jiàn)取得情況（如適用）。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

6.申請(qǐng)文件顯示,，1）開(kāi)采煤炭需獲得采礦許可證、煤炭安全生產(chǎn)許可證,、礦長(zhǎng)資格證等多項(xiàng)行政許可,。標(biāo)的資產(chǎn)在建“紅沙梁露天礦項(xiàng)目”、擬建“紅沙梁礦井項(xiàng)目”尚未取得安全生產(chǎn)許可證,、排污許可證等證照,。2）標(biāo)的資產(chǎn)擬建“海石灣煤礦三采區(qū)地面抽采煤層氣發(fā)電利用項(xiàng)目”節(jié)能審查意見(jiàn)尚在辦理過(guò)程中。3）截至評(píng)估基準(zhǔn)日,，金河煤礦應(yīng)繳采礦權(quán)出讓收益尚余30,800萬(wàn)元未繳納,。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）“紅沙梁露天礦項(xiàng)目”,、“紅沙梁礦井項(xiàng)目”安全生產(chǎn)許可證、排污許可證等證照及“海石灣煤礦三采區(qū)地面抽采煤層氣發(fā)電利用項(xiàng)目”節(jié)能審查意見(jiàn)最新辦理進(jìn)展,，如未成功辦理對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響,。2）金河煤礦剩余30,800萬(wàn)元應(yīng)繳采礦權(quán)出讓收益的承擔(dān)主體，本次評(píng)估作價(jià)是否考慮上述因素的影響,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn),、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

7.申請(qǐng)文件顯示,，1）標(biāo)的資產(chǎn)所擁有的82處房屋建筑物因歷史遺留問(wèn)題和新頒布的政策原因未能取得權(quán)屬證書,，面積合計(jì)30,737.67平方米；暫未取得國(guó)有土地使用權(quán)證書的土地一宗,，面積為36,819.63平方米,。2）標(biāo)的資產(chǎn)一宗土地用途為城鎮(zhèn)住宅用地，面積為13,248.10平方米,。3）標(biāo)的資產(chǎn)存在多宗劃撥用地,。請(qǐng)你公司：1）列表逐項(xiàng)披露無(wú)證房屋評(píng)估值及其占比、無(wú)法辦理權(quán)屬證書的具體原因,。無(wú)證房屋是否存在拆除,、恢復(fù)原狀等風(fēng)險(xiǎn)；如有,，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響,，以及相關(guān)損失承擔(dān)主體。2）補(bǔ)充披露無(wú)證土地評(píng)估值及其占比,，權(quán)屬證書辦理進(jìn)展,，是否存在實(shí)質(zhì)障礙，土地出讓金及辦證費(fèi)用承擔(dān)主體,；如未能成功辦理對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響,，以及相關(guān)損失承擔(dān)主體。3）補(bǔ)充披露前述城鎮(zhèn)住宅用地的實(shí)際用途,，標(biāo)的資產(chǎn)是否涉及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),。4）補(bǔ)充披露本次交易完成后，上市公司對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)劃撥用地的管理與使用是否符合有關(guān)法律法規(guī)和主管部門要求,，劃撥用地是否存在被收回的風(fēng)險(xiǎn),；如被收回，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響,，以及相關(guān)損失承擔(dān)主體,。5）補(bǔ)充披露上述事項(xiàng)對(duì)本次交易評(píng)估作價(jià)的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn),、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

8.申請(qǐng)文件顯示,，窯街煤電集團(tuán)天祝煤業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱天祝煤業(yè)）股東為窯煤集團(tuán)、國(guó)開(kāi)發(fā)展基金有限公司（以下簡(jiǎn)稱國(guó)開(kāi)基金）,，二者分別持股95.24%,、4.76%。國(guó)開(kāi)基金持股為明股實(shí)債,，故窯煤集團(tuán)擁有天祝煤業(yè)100%的權(quán)益。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合天祝煤業(yè)工商登記情況,、國(guó)開(kāi)基金與窯煤集團(tuán)簽署的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有關(guān)條款,，補(bǔ)充披露認(rèn)定國(guó)開(kāi)基金持股為明股實(shí)債、認(rèn)定窯煤集團(tuán)擁有天祝煤業(yè)100%權(quán)益的理由是否充分,，以及相關(guān)事項(xiàng)對(duì)本次評(píng)估作價(jià)的影響,。2）如國(guó)開(kāi)基金持股構(gòu)成明股實(shí)債，說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定,，以及上述事項(xiàng)對(duì)本次交易的影響,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師,、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

9.申請(qǐng)文件顯示，報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)存在轉(zhuǎn)貸和無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)融資行為,。截至目前,，標(biāo)的資產(chǎn)已全部?jī)斶€涉及轉(zhuǎn)貸的貸款和無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)。請(qǐng)你公司：1）逐項(xiàng)披露各項(xiàng)轉(zhuǎn)貸和無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)融資行為發(fā)生原因,，涉及主體和金額,，貸款到期日和實(shí)際還款日，是否已足額,、及時(shí)償還本息,，標(biāo)的資產(chǎn)與相關(guān)銀行或其他主體之間是否存在糾紛。2）補(bǔ)充披露上述行為是否構(gòu)成重大違法行為,，標(biāo)的資產(chǎn)是否存在因此遭受行政處罰的風(fēng)險(xiǎn),，相關(guān)責(zé)任承擔(dān)主體，及后續(xù)防范轉(zhuǎn)貸和無(wú)真實(shí)交易背景票據(jù)融資等行為的具體措施,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

10.申請(qǐng)文件顯示，1）報(bào)告期內(nèi),，標(biāo)的資產(chǎn)存在向二十一冶建設(shè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱二十一冶）提供擔(dān)保的情況,。根據(jù)法院生效判決，截至報(bào)告期末,，標(biāo)的資產(chǎn)為前述擔(dān)保責(zé)任計(jì)提本息合計(jì)32,550萬(wàn)元的預(yù)計(jì)負(fù)債,。2）報(bào)告期內(nèi),，標(biāo)的資產(chǎn)以土地、房屋作為抵押物,，為12,200萬(wàn)元的銀行貸款提供擔(dān)保,。截至目前，上述銀行貸款已歸還,，正在辦理解除抵押登記的手續(xù),。3）2021年9月，標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)生售后租回交易事項(xiàng),，所涉固定資產(chǎn)截至報(bào)告期末的賬面價(jià)值為4,739.61萬(wàn)元,。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）二十一冶的基本情況，與標(biāo)的資產(chǎn)及其控股股東,、實(shí)際控制人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,；并結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)向二十一冶提供擔(dān)保的原因、相關(guān)決策程序和二十一冶借款的實(shí)際用途,，補(bǔ)充披露該對(duì)外擔(dān)保是否符合《公司法》第十六條的相關(guān)規(guī)定,，是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)方資金占用。2）前述12,200萬(wàn)元銀行貸款的借款主體,，抵押物解除抵押登記手續(xù)的最新辦理進(jìn)展,。3）售后租回交易的背景，各項(xiàng)標(biāo)的物的價(jià)款,、租賃及支付期限,、租賃期滿后標(biāo)的物歸屬及相關(guān)會(huì)計(jì)處理，相關(guān)安排是否符合行業(yè)慣例,，以及本次交易評(píng)估作價(jià)如何考慮相關(guān)事項(xiàng)的影響,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師,、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

11.申請(qǐng)文件顯示，窯煤集團(tuán)于2021年7月進(jìn)行主輔業(yè)分立,。截至2020年7月31日,，分立前窯煤集團(tuán)資產(chǎn)總額為779,998.54萬(wàn)元，負(fù)債總額為607,910.43萬(wàn)元,；分立后主業(yè)公司資產(chǎn)總額672,069.85萬(wàn)元,、負(fù)債總額576,555.04萬(wàn)元，輔業(yè)公司資產(chǎn)總額107,928.69萬(wàn)元,、負(fù)債總額31,355.38萬(wàn)元,。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合窯煤集團(tuán)分立前主輔業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、主要財(cái)務(wù)指標(biāo),，補(bǔ)充披露此次分立資產(chǎn),、人員和債權(quán)債務(wù)等權(quán)利義務(wù)安排,，資產(chǎn)業(yè)務(wù)分立的具體選擇、劃分標(biāo)準(zhǔn),，資產(chǎn)負(fù)債劃分與業(yè)務(wù)是否匹配,，進(jìn)一步說(shuō)明由主業(yè)公司承繼90%以上負(fù)債的合理性，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求,，本次評(píng)估是否考慮上述情況的影響,。2）補(bǔ)充披露分立方案和流程是否符合法律法規(guī)規(guī)定，分立方案是否嚴(yán)格執(zhí)行,，分立后標(biāo)的資產(chǎn)是否實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù),、資產(chǎn)、人員,、財(cái)務(wù)等方面的獨(dú)立,。3）結(jié)合分立完成至今主業(yè)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況,、同行業(yè)可比案例情況,，進(jìn)一步說(shuō)明此次分立的原因、合理性及必要性,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn),、律師、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

12.申請(qǐng)文件顯示,，報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)煤炭產(chǎn)品主要通過(guò)能化集團(tuán)銷售,，因此形成較大規(guī)模關(guān)聯(lián)銷售,。2022年起，標(biāo)的資產(chǎn)銷售工作自行完成,，不再通過(guò)能化集團(tuán)銷售煤炭,。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)品定價(jià)方式及依據(jù)、費(fèi)用承擔(dān)方,、收款條件約定等,，以及標(biāo)的資產(chǎn)與能化集團(tuán)、最終客戶之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系,，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)通過(guò)能化集團(tuán)進(jìn)行銷售的具體業(yè)務(wù)模式,，收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)是否準(zhǔn)確，標(biāo)的資產(chǎn)與報(bào)告期內(nèi)各期煤炭產(chǎn)品最終銷售的前五大客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,。2）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)通過(guò)何種措施確保關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范性以及定價(jià)的公允性,。3）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前銷售業(yè)務(wù)安排、合作客戶及在手訂單情況,，是否具備獨(dú)立的銷售能力,，標(biāo)的資產(chǎn)不再通過(guò)能化集團(tuán)銷售會(huì)否對(duì)其業(yè)務(wù)穩(wěn)定性和持續(xù)性產(chǎn)生重大不利影響,，評(píng)估是否充分考慮上述風(fēng)險(xiǎn)以及客戶、銷售模式變化導(dǎo)致的銷售價(jià)格,、費(fèi)用等因素的變化情況,；本次交易完成后，上市公司針對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)內(nèi)部管理,、銷售渠道與銷售政策等方面的具體整合計(jì)劃,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

13.申請(qǐng)文件顯示,，報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利分別為124,833.08萬(wàn)元,、269,983.31萬(wàn)元,、124,156.31萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為40.69%,、56.62%,、70.94%，毛利率逐年提升主要系煤炭?jī)r(jià)格上漲所致,。請(qǐng)你公司：結(jié)合產(chǎn)品價(jià)格,、成本構(gòu)成、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況,、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,、同行業(yè)可比上市公司情況等，定量分析標(biāo)的資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率快速增長(zhǎng)且較高的具體原因及合理性,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

14.申請(qǐng)文件顯示，報(bào)告期各期末,，標(biāo)的資產(chǎn)的貨幣資金和短期借款余額占比均較高,，資產(chǎn)負(fù)債率分別為100.38%、87.08%,、80.60%,，雖逐年下降但仍處較高水平。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）標(biāo)的資產(chǎn)的資金管理安排,、貨幣資金存放地點(diǎn),、資金使用是否受限、存貸款利率等情況,，并說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)在資金余額持續(xù)增長(zhǎng)且較高的情況下,，維持較高有息負(fù)債的原因及合理性。2）本次交易完成后上市公司的財(cái)務(wù)安全性，本次交易是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條第一款第（一）項(xiàng)的規(guī)定,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

15.申請(qǐng)文件顯示，報(bào)告期內(nèi),，標(biāo)的資產(chǎn)期間費(fèi)用分別為69,823.09萬(wàn)元,、89,662.01萬(wàn)元、17,473.44萬(wàn)元,，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為22.53%,、18.60%、9.90%,。期間費(fèi)用占比逐年下降,，其中2022年一季度大幅下降。請(qǐng)你公司：結(jié)合期間費(fèi)用構(gòu)成,、同行業(yè)可比上市公司期間費(fèi)用占比情況,，補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)各項(xiàng)期間費(fèi)用變動(dòng)的原因及合理性，費(fèi)用確認(rèn)是否完整,、是否存在跨期,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

16.申請(qǐng)文件顯示,，甘肅精正礦業(yè)工程有限公司起訴窯街煤電集團(tuán)甘肅精益礦山工程有限責(zé)任公司（現(xiàn)甘肅科貝德煤與煤層氣開(kāi)發(fā)技術(shù)有限公司）,，要求其退還履約保證金,、材料款,，并支付勞務(wù)工程款、利息損失等合計(jì)1,309.14萬(wàn)元,。截至目前,，該案尚在一審程序中。請(qǐng)你公司：結(jié)合該案最新審判進(jìn)展及預(yù)計(jì)裁判結(jié)果,，補(bǔ)充披露上述事項(xiàng)是否構(gòu)成或有負(fù)債或預(yù)計(jì)負(fù)債,，及其對(duì)本次評(píng)估作價(jià)的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn),、律師,、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

17.申請(qǐng)文件顯示,，1）本次交易中,，經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估，標(biāo)的資產(chǎn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為176,498.13萬(wàn)元,，評(píng)估值為752,942.21萬(wàn)元,，增值率為326.60%；經(jīng)收益法評(píng)估,，標(biāo)的資產(chǎn)股東全部權(quán)益賬面值為176,498.13萬(wàn)元,，評(píng)估值為753,619.63萬(wàn)元,，增值率326.98%。本次交易以資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論,。2）收益法下標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)測(cè)期個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率選取2.5%,，對(duì)于運(yùn)輸裝卸業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入按其歷史期占煤炭收入比例進(jìn)行預(yù)測(cè),。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合同行業(yè)可比案例,，補(bǔ)充披露選取資產(chǎn)基礎(chǔ)法作為標(biāo)的資產(chǎn)最終評(píng)估結(jié)果的合理性，并進(jìn)一步說(shuō)明經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估增值率較高的原因及合理性,，是否存在規(guī)避業(yè)績(jī)承諾的情形,。2）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式、市場(chǎng)地位和競(jìng)爭(zhēng)力,、同行業(yè)可比案例等,，補(bǔ)充披露預(yù)測(cè)期產(chǎn)銷量、銷售價(jià)格,、營(yíng)業(yè)成本,、個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率等要素的選取依據(jù)及合理性，運(yùn)輸裝卸業(yè)務(wù)收入,、其他業(yè)務(wù)收入按其歷史期占煤炭收入比例進(jìn)行預(yù)測(cè)的依據(jù)及合理性,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

18.申請(qǐng)文件顯示,，1）經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估,，標(biāo)的資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)—礦業(yè)權(quán)評(píng)估值為324,566.84萬(wàn)元，評(píng)估增值230,957.35萬(wàn)元,，增值率246.72%,。2）評(píng)估中假設(shè)礦山未來(lái)生產(chǎn)煤炭全部銷售，銷售價(jià)格按照評(píng)估選取基準(zhǔn)日近三年或五年平均價(jià)格作為評(píng)估計(jì)算的價(jià)格,。3）部分開(kāi)采技術(shù)指標(biāo)和成本費(fèi)用主要依據(jù)《開(kāi)發(fā)利用方案》和“原煤成本表”,。4）評(píng)估折現(xiàn)率選取未考慮其他個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)礦山資源儲(chǔ)量評(píng)審備案情況,，采礦權(quán)評(píng)估中可信度系數(shù),、采礦回采率、儲(chǔ)量備用系數(shù),、設(shè)計(jì)損失量以及各項(xiàng)成本費(fèi)用取值的依據(jù)及合理性,，相關(guān)參數(shù)依據(jù)《開(kāi)發(fā)利用方案》和“原煤成本表”是否審慎、合理,，與市場(chǎng)可比案例做法是否一致,。2）結(jié)合行業(yè)政策要求、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu),、生產(chǎn)線建設(shè)情況,、產(chǎn)能利用率、同地區(qū)產(chǎn)品價(jià)格,、下游客戶需求,、市場(chǎng)地位、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,、同行業(yè)可比案例等,，補(bǔ)充披露評(píng)估選取產(chǎn)銷量的可實(shí)現(xiàn)性，產(chǎn)品銷售價(jià)格的合理性,，是否充分考慮近年煤炭?jī)r(jià)格波動(dòng)因素,。3）結(jié)合評(píng)估業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于采礦權(quán)評(píng)估相關(guān)要求、同行業(yè)可比案例等,，補(bǔ)充披露勘察開(kāi)發(fā)階段風(fēng)險(xiǎn)率,、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率評(píng)估取值的依據(jù)及具體測(cè)算過(guò)程,，以及標(biāo)的資產(chǎn)采礦權(quán)評(píng)估折現(xiàn)率未考慮其他個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)的原因及合理性,。4）結(jié)合上述情況，進(jìn)一步說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)采礦權(quán)評(píng)估增值率較高的合理性,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

19.申請(qǐng)文件顯示，1）經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估,，標(biāo)的資產(chǎn)的固定資產(chǎn)—建筑物評(píng)估原值165,788.08萬(wàn)元,，評(píng)估凈值117,514.92萬(wàn)元，評(píng)估原值增值率29.10%,，評(píng)估凈值增值62.89%,。企業(yè)采用的折舊年限與評(píng)估采用的成新率計(jì)算基礎(chǔ)的不同,，是本次評(píng)估凈值增值率高于評(píng)估原值增值率的主要因素,。2）固定資產(chǎn)—設(shè)備類資產(chǎn)評(píng)估原值為175,854.25萬(wàn)元，評(píng)估凈值為128,860.45萬(wàn)元,，評(píng)估原值增值率1.87%,，評(píng)估凈值增值率101.44%。其中全額計(jì)入煤礦安全生產(chǎn)費(fèi)的設(shè)備,，賬面值為0,，評(píng)估凈值為50,152.06萬(wàn)元，占固定資產(chǎn)—設(shè)備類資產(chǎn)凈值為38.92%,。3）井巷工程評(píng)估原值增值率65.26%,，凈值增值率111.83%。企業(yè)對(duì)安全費(fèi)及維簡(jiǎn)費(fèi)形成固定資產(chǎn)的井巷工程一次性提取折舊，該部分井巷資產(chǎn)（包括企業(yè)早期建造的井巷資產(chǎn)）申報(bào)表無(wú)賬面值,，是造成評(píng)估凈值增值大幅高于評(píng)估原值增值的一個(gè)重要原因,，剔除后井巷工程評(píng)估增值率為15.64%。請(qǐng)你公司結(jié)合同行業(yè)可比公司情況,，補(bǔ)充披露：1）標(biāo)的資產(chǎn)建筑物會(huì)計(jì)折舊年限與實(shí)際經(jīng)濟(jì)壽命的具體差異及原因,，綜合成新率的測(cè)算是否合理，凈值增值率較高是否合理,。2）標(biāo)的資產(chǎn)上述賬面值為0的設(shè)備類固定資產(chǎn)及井巷工程的會(huì)計(jì)處理依據(jù),，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，該部分固定資產(chǎn)涉及的綜合成新率等評(píng)估參數(shù)的選取依據(jù),，測(cè)算是否合理,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

20.申請(qǐng)文件顯示,，1）經(jīng)評(píng)估，標(biāo)的資產(chǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值101,417.61萬(wàn)元,，評(píng)估結(jié)果197,683.07萬(wàn)元,，增值率94.92%。其中窯街煤電集團(tuán)酒泉天寶煤業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱天寶煤業(yè)）收益法估值低于資產(chǎn)基礎(chǔ)法估值,。2）天寶煤業(yè)下屬紅沙梁煤礦為在建礦山,，無(wú)煤炭銷售價(jià)格，評(píng)估以與其相鄰的亨通吐魯煤礦褐煤銷售價(jià)格及天寶煤業(yè)近期銷售價(jià)格綜合確定評(píng)估用銷售價(jià)格,。3）截至評(píng)估基準(zhǔn)日,，標(biāo)的資產(chǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資—天寶煤業(yè)因存在累積虧損，己計(jì)提減值準(zhǔn)備10,280.19萬(wàn)元,。經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估,，天寶煤業(yè)評(píng)估增值19,722.37萬(wàn)元，增值率24.83%,。4）天祝煤業(yè)采用收益法評(píng)估,，評(píng)估增值31,510.84萬(wàn)元，增值率72.72%,。評(píng)估選取2019—2021年平均售價(jià)作為評(píng)估售價(jià),，以采礦許可證證載產(chǎn)能90萬(wàn)噸/年作為產(chǎn)品銷量。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合同行業(yè)可比案例,，補(bǔ)充披露各子公司采用的評(píng)估方法依據(jù)及合理性,，部分子公司僅采用一種評(píng)估方法的原因及合理性，僅天祝煤業(yè)采用收益法評(píng)估的原因及合理性,。2）補(bǔ)充披露天寶煤業(yè)收益法估值低于資產(chǎn)基礎(chǔ)法估值的原因及合理性,，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估是否考慮了經(jīng)濟(jì)性貶值,。3）結(jié)合同行業(yè)可比案例，補(bǔ)充披露天寶煤業(yè)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估所用銷售價(jià)格的確定依據(jù)及合理性,。4）補(bǔ)充披露對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資—天寶煤業(yè)計(jì)提大額減值準(zhǔn)備的原因,、計(jì)算過(guò)程及依據(jù)，與本次評(píng)估增值情況是否矛盾,，本次評(píng)估是否充分考慮該情況,；結(jié)合報(bào)告期天寶煤業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況、下屬礦山在建情況,，進(jìn)一步說(shuō)明天寶煤業(yè)評(píng)估增值的原因及合理性,。5）結(jié)合行業(yè)政策、下游產(chǎn)品需求,、報(bào)告期標(biāo)的資產(chǎn)情況,、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、同行業(yè)可比公司情況等,，補(bǔ)充披露天祝煤業(yè)預(yù)測(cè)期產(chǎn)銷量的可實(shí)現(xiàn)性,，產(chǎn)品銷售價(jià)格選取的合理性，是否充分考慮近年煤炭?jī)r(jià)格波動(dòng)因素,，以及營(yíng)業(yè)成本,、折現(xiàn)率選取依據(jù)及合理性，并進(jìn)一步說(shuō)明天祝煤業(yè)增值率較高的原因及合理性,。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

21.申請(qǐng)文件顯示，經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估,，標(biāo)的資產(chǎn)的無(wú)形資產(chǎn)—其他賬面價(jià)值36.28萬(wàn)元,，評(píng)估價(jià)值6,569.17萬(wàn)元，增值率為18,008.75%,，增值的主要原因是企業(yè)持有的商標(biāo),、專利權(quán)、域名均未入賬,，本次按照市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估導(dǎo)致評(píng)估增值,。其中專利權(quán)評(píng)估采用基于預(yù)期收益的方法，專利權(quán)創(chuàng)造的收入按照煤炭收入和油頁(yè)巖收入確認(rèn),，無(wú)形資產(chǎn)分成率為1.41%,，并考量相應(yīng)年衰減比率，評(píng)估增值6,340萬(wàn)元,。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合報(bào)告期專利權(quán)對(duì)營(yíng)業(yè)收入貢獻(xiàn)及實(shí)現(xiàn)情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況,、同行業(yè)可比案例等,，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)專利權(quán)創(chuàng)造收入,、綜合調(diào)整系數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率,、年衰減比率等參數(shù)的測(cè)算依據(jù)及合理性,。2）補(bǔ)充披露業(yè)績(jī)承諾資產(chǎn)二各預(yù)測(cè)期承諾收益額的合理性及業(yè)績(jī)承諾可實(shí)現(xiàn)性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

22.申請(qǐng)文件顯示,，各報(bào)告期末，標(biāo)的資產(chǎn)關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款余額分別為2,694.78萬(wàn)元,、5,872.68萬(wàn)元,、3,315.52萬(wàn)元。評(píng)估中對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的往來(lái)款項(xiàng)等有充分理由相信全部能收回的,，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)損失為0,。請(qǐng)你公司：結(jié)合關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)的歷史回款情況、應(yīng)收對(duì)象的信用情況,、可比上市公司情況等,，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)關(guān)聯(lián)往來(lái)款項(xiàng)不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的依據(jù)、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性,，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)損失為0是否審慎,、合理。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn),、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

23.申請(qǐng)文件顯示，1）截止目前,，靖煤集團(tuán),、能化集團(tuán)控制的部分企業(yè)仍與上市公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。2）能化集團(tuán)與上市公司簽署關(guān)于甘肅金昌能源化工開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱金昌能化）,、甘肅能源化工貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱能化貿(mào)易）以及蘭州煤礦設(shè)計(jì)研究院有限公司（以下簡(jiǎn)稱煤礦設(shè)計(jì)研究院）的股權(quán)托管協(xié)議,，約定能化集團(tuán)將其所持金昌能化79.5%股權(quán)、能化貿(mào)易的100%股權(quán)以及煤礦設(shè)計(jì)研究院的100%股權(quán)委托上市公司管理,。3）能化集團(tuán)于2018年12月承諾,，其將在五年內(nèi)通過(guò)資產(chǎn)注入、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,、關(guān)閉或停止相關(guān)業(yè)務(wù),、剝離等方式整合其控制的與上市公司所經(jīng)營(yíng)相同及相似業(yè)務(wù)的其他企業(yè)，消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合能化集團(tuán)與上市公司簽署的股權(quán)托管協(xié)議主要條款,，補(bǔ)充披露相關(guān)安排能否有效解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。2）結(jié)合靖煤集團(tuán),、能化集團(tuán)解決現(xiàn)存同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的下一步計(jì)劃和措施,，補(bǔ)充披露上述主體能否按期履行相關(guān)承諾,，承諾事項(xiàng)是否具備可行性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

24.請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：本次交易是否已申報(bào)經(jīng)營(yíng)者集中審查,，相關(guān)審批程序最新進(jìn)展。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn),。

你公司應(yīng)當(dāng)在收到本通知之日起30個(gè)工作日內(nèi)披露反饋意見(jiàn)回復(fù),，并向我會(huì)報(bào)送反饋意見(jiàn)回復(fù)材料。如在30個(gè)工作日內(nèi)不能披露并報(bào)送反饋回復(fù)的,，應(yīng)當(dāng)在期限屆滿3個(gè)工作日前向我會(huì)遞交延期反饋回復(fù)申請(qǐng),，并公告未能及時(shí)反饋回復(fù)的原因及對(duì)審核事項(xiàng)的影響。