2025年1月17日，證監(jiān)會發(fā)布了《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則》（以下簡稱《裁量規(guī)則》）,，自2025年3月1日起施行,。

規(guī)范行政裁量權(quán)是推進法治政府建設(shè)的關(guān)鍵一環(huán)。將法律、行政法規(guī),、規(guī)章中的原則性規(guī)定或者具有一定彈性的執(zhí)法權(quán)限,、裁量幅度等內(nèi)容予以細化、量化,，直接關(guān)系到執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一性和監(jiān)管權(quán)威性,，對于促進公平執(zhí)法、穩(wěn)定市場預(yù)期,，具有重要意義,。近年來，《證券法》《期貨和衍生品法》相繼修訂,、出臺，定額罰與倍數(shù)罰的幅度上限拔高,，新形勢下如何用足用好法律賦予的行政處罰權(quán),，是迫在眉睫的問題。因此,，有必要制定出臺專門的行政處罰裁量標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則,，明確行政處罰梯次，統(tǒng)一各執(zhí)法機關(guān)裁量標(biāo)準(zhǔn),，為公平開展行政執(zhí)法工作提供制度保障,。

證監(jiān)會于2024年6月7日至7月7日就《裁量規(guī)則》向社會公開征求意見，并通過召開座談會,、書面征求意見等形式聽取了有關(guān)方面的意見,。社會各界對《裁量規(guī)則》內(nèi)容總體支持，提出的修改完善意見建議,，證監(jiān)會逐條認(rèn)真研究,，合理建議均予以吸收采納。

《裁量規(guī)則》共二十五條,，主要包括以下內(nèi)容：一是明確裁量階次和裁量情節(jié),。設(shè)置“不予處罰、免予處罰,、減輕處罰,、從輕處罰、一般處罰,、從重處罰”等六檔裁量階次,，并規(guī)定各檔裁量階次的適用情形。二是明確相關(guān)處罰規(guī)則,。對于共同違法,，確立“先整體認(rèn)定后區(qū)分處罰”的裁量規(guī)則。對于單位直接責(zé)任人員，從其在違法行為中所起的作用,、職務(wù)及履行職責(zé)情況,、知情程度、知情后采取的行動等方面,，綜合分析認(rèn)定責(zé)任大小和處罰幅度,。對于多次違法，明確了“多個獨立違法行為累計處罰”的基本規(guī)則,。三是建立主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)或者集體討論制度,。對情節(jié)復(fù)雜或者重大違法行為給予行政處罰的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)負(fù)責(zé)人集體討論決定,。適用《裁量規(guī)則》可能出現(xiàn)明顯不當(dāng),、顯失公平，或者客觀情況發(fā)生變化,，需要調(diào)整適用的,，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)或者集體討論決定。四是落實“立體追責(zé)”和“行刑銜接”,。將證券期貨違法的行政處罰與刑事責(zé)任,、民事責(zé)任以及行政監(jiān)管措施、自律管理措施等進行銜接,。規(guī)定了三類“行刑銜接”情形的處理方式,。五是加強證監(jiān)會的監(jiān)督指導(dǎo)。明確證監(jiān)會對派出機構(gòu)行使處罰權(quán)進行監(jiān)督,、指導(dǎo),，實現(xiàn)處罰標(biāo)準(zhǔn)適用的統(tǒng)一。

下一步,，證監(jiān)會將嚴(yán)格貫徹落實黨中央,、國務(wù)院關(guān)于依法行政的一系列決策部署，進一步規(guī)范統(tǒng)一行政處罰裁量標(biāo)準(zhǔn),，保障執(zhí)法公平透明,，落實好《證券法》《行政處罰法》和《裁量規(guī)則》各項規(guī)定，盡快形成導(dǎo)向明確,、邏輯清晰,、科學(xué)完備、有效管用的行政處罰裁量體系,，進一步穩(wěn)定市場預(yù)期,，維護公平正義，為建設(shè)安全,、規(guī)范,、透明、開放、有活力,、有韌性的資本市場提供更加堅實的法治保障,。

【第225號令】《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則》

證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則》答記者問