當(dāng)事人：孫永祥，男,，1967年11月出生,，住址：浙江省杭州市。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定,，我局對孫永祥涉嫌利用未公開信息交易,、從業(yè)人員違規(guī)買賣股票等違法行為進行了立案調(diào)查，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實,、理由,、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人孫永祥的要求于2024年12月18日舉行了聽證會,，聽取了孫永祥及其代理人的陳述和申辯意見,。本案現(xiàn)已調(diào)查、辦理終結(jié),。

經(jīng)查明,，孫永祥存在以下違法事實：

一、孫永祥知悉相關(guān)未公開信息情況

2018年4月24日至2023年8月19日,，孫永祥先后擔(dān)任湘財證券股份有限公司（以下簡稱湘財證券）總裁,、高級顧問。湘財證券2020年至2023年期間共有7個自營證券賬戶,，上海股東賬戶分別為：D890XXX408,、D890XXX597、D890XXX519、D890XXX682,、D890XXX377,、D890XXX961、D890XXX864,。深圳股東賬戶分別為0899XXX563,、0899XXX558、0689XXX051,、0899XXX572,、0899XXX552、0899XXX557,、0899XXX561（以上賬戶簡稱湘財證券自營證券賬戶）,。2020年1月1日至2023年8月19日期間，孫永祥通過參與湘財證券自營證券賬戶投資決策,，通過“ZY”微信群與同事溝通交流，通過聽取湘財證券自營部門副總經(jīng)理黃某平工作匯報等多個渠道,，知悉湘財證券自營證券賬戶投資信息及湘財證券自營證券賬戶持倉及盈虧變化等情況,。

二、孫永祥利用未公開信息交易

2020年3月1日至2023年8月19日期間,，孫永祥控制余某婷東方證券賬戶和孫某韜湘財證券賬戶,，從事與未公開信息相關(guān)的證券交易活動。

余某婷東方證券股份有限公司（以下簡稱東方證券）證券賬戶于2007年10月10日在東方證券杭州龍井路證券營業(yè)部開立,，資金賬號70XXX183,，下掛一個上海股東賬戶A622XXX391和一個深圳股東賬戶0119XXX420。孫某韜湘財證券普通賬戶于2020年8月31日在湘財證券浙江分公司開立,，資金賬號750XXX163,，下掛一個上海股東賬戶A824XXX111和一個深圳股東賬戶0216XXX823；信用賬戶于2020年10月22日在湘財證券浙江分公司開立,，資金賬號758XXX006,，下掛一個上海股東賬戶E059XXX379和一個深圳股東賬戶0605XXX398。

余某婷東方證券賬戶同期或稍晚于湘財證券自營證券賬戶趨同交易股票38只,，趨同交易金額60,299,336.11元,。孫某韜湘財證券賬戶同期或稍晚于湘財證券自營證券賬戶趨同交易股票14只，趨同交易金額2,560,324.00元,。上述賬戶累計趨同交易股票52只,，交易金額62,859,660.11元，無違法所得,。

三,、孫永祥明示、暗示他人利用未公開信息交易

（一）孫永祥明示、暗示傅某東利用未公開信息交易

2020年3月1日至2023年8月19日期間,，孫永祥明示,、暗示傅某東利用未公開信息交易。孫永祥與傅某東均稱見面或電話交流股票投資,，孫永祥本人承認提示,、建議傅某東交易相關(guān)股票。

傅某東中國銀河證券股份有限公司（以下簡稱銀河證券）證券賬戶于2023年4月11日在銀河證券紹興證券營業(yè)部開立,，資金賬號221000XXX043,，下掛一個上海股東賬戶A819XXX105和一個深圳股東賬戶0316XXX450。傅某東浙商證券股份有限公司（以下簡稱浙商證券）普通賬戶于2021年6月3日在浙商證券上虞市民大道證券營業(yè)部開立,，資金賬號215XXX208,，下掛一個上海股東賬戶A304XXX534和一個深圳股東賬戶0316XXX450。傅某東浙商證券信用賬戶于2022年6月2日在浙商證券上虞市民大道證券營業(yè)部開立,，資金賬號909XXX085,，下掛一個上海股東賬戶E067XXX646和一個深圳股東賬戶0606XXX722。支某秋浙商證券賬戶于2013年6月26日在浙商證券紹興分公司開立,，資金賬號1100XXX519,，下掛一個上海股東賬戶A737XXX339和一個深圳股東賬戶0130XXX962。孫某韜浙商證券賬戶于2016年10月31日在浙商證券紹興分公司開立,，資金賬號1100XXX919,，下掛一個上海股東賬戶A667XXX671和一個深圳股東賬戶0216XXX823。

傅某東控制傅某東銀河證券賬戶,、傅某東浙商證券賬戶,、支某秋浙商證券賬戶、孫某韜浙商證券賬戶,，同期或稍晚于湘財證券自營證券賬戶趨同交易股票78只,，交易金額75,881,375.98元，無違法所得,。

（二）孫永祥明示,、暗示朱某堯利用未公開信息交易

2020年3月1日至2023年8月19日期間，孫永祥明示,、暗示朱某堯利用未公開信息交易,。孫永祥與朱某堯均稱見面或電話交流股票投資，孫永祥本人承認提示,、建議朱某堯交易相關(guān)股票,。

朱某堯中信建投證券股份有限公司（以下簡稱中信建投）證券賬戶于2015年5月26日在中信建投紹興勝利東路證券營業(yè)部開立，資金賬號10XXX201,，下掛一個上海股東賬戶A157XXX647和一個深圳股東賬戶0174XXX164,。

朱某堯控制朱某堯中信建投證券賬戶同期或稍晚于湘財證券自營證券賬戶趨同交易股票15只,，交易金額41,895,803.84元，無違法所得,。

四,、孫永祥作為證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票

2018年4月24日至2023年8月19日期間，孫永祥在湘財證券工作,，作為證券從業(yè)人員,，借用余某婷東方證券賬戶和孫某韜湘財證券賬戶買賣股票，扣除利用未公開信息交易股票部分,，交易金額116,695,208.94元,，盈利7,212,914.86元。

上述違法事實,，有證券賬戶資料及交易信息,、交易設(shè)備信息、詢問筆錄,、微信聊天記錄等證據(jù)證明,，足以認定。

孫永祥的上述行為違反《證券法》第四十條第一款,、第五十四條第一款的規(guī)定,，構(gòu)成《證券法》第一百八十七條、第一百九十一條第二款所述違法行為,。

孫永祥及其代理人在陳述申辯材料和聽證過程中提出以下申辯意見：

第一,，孫永祥不構(gòu)成利用未公開信息交易,。案涉趨同交易股票是孫永祥自身研究判斷選擇的,。相關(guān)趨同交易不符合典型的利用未公開信息交易特征，且孫永祥主觀上也沒有“利用”的心理,。孫永祥負責(zé)管理的湘財證券自營證券賬戶主要是102資金賬戶（深圳股東賬戶0899XXX563,、上海股東賬戶D890XXX408）。孫永祥未破壞證券期貨市場管理秩序,，沒有損害湘財證券實際利益,。第二，孫永祥不構(gòu)成明示,、暗示他人利用未公開信息交易,。孫永祥與傅某東、朱某堯系遠親及朋友關(guān)系,，電話或見面溝通股票投資是日常交往的一部分,，交流的信息非未公開信息。第三,，違法行為所涉金額計算有誤,。余某婷東方證券賬戶資金為家族投資資金,，相關(guān)交易計算應(yīng)當(dāng)扣除歸屬于其他家族成員的資金。利用未公開信息交易與從業(yè)人員違規(guī)買賣股票系同一行為,，兩者盈虧應(yīng)當(dāng)相抵,。第四，罰沒款金額及市場禁入決定處罰過重,。趨同交易所涉股票實為孫永祥自主分析和選擇,，沒有破壞證券期貨市場管理秩序，且孫永祥主動配合,，趨同交易也并未獲利,，湘財證券利益未因此受損。其違法行為不符合情節(jié)嚴重的情形,，希望對孫永祥減輕,、從輕處罰。

經(jīng)復(fù)核,，我局認為,，本案事實清楚、證據(jù)充分,、法律適用正確,，孫永祥及其代理人的陳述和申辯意見均不能成立：

第一，孫永祥構(gòu)成利用未公開信息交易,。在2020年1月1日至2023年8月19日期間,，孫永祥參與湘財證券自營證券賬戶投資決策，知悉湘財證券自營證券賬戶投資信息,。孫永祥作為具有投資決策職權(quán)特殊身份人員,，其投資決策對湘財證券自營投資具有重要影響，當(dāng)事人知悉湘財證券自營投資信息后即具有禁止從事相關(guān)交易活動的義務(wù),。孫永祥未提供客觀證據(jù)證明趨同交易所涉股票完全基于自身研究判斷選擇,，也未提供客觀證據(jù)證明自營業(yè)務(wù)管理范圍僅為湘財證券102資金賬戶。孫永祥行為是否實際損害湘財證券利益與違法行為是否構(gòu)成無關(guān),。第二,，孫永祥構(gòu)成明示、暗示他人利用未公開信息交易,。孫永祥作為特殊身份主體,，知悉相關(guān)未公開信息后，即對相關(guān)信息具有保密義務(wù),。其與傅某東,、朱某堯交流、建議對方交易的股票涉及湘財證券自營投資相關(guān)股票,，且傅某東,、朱某堯控制相關(guān)證券賬戶與湘財證券自營證券賬戶趨同交易占比高,，交易明顯異常。第三,，違法行為所涉金額計算無誤,。余某婷東方證券賬戶由孫永祥實際控制并從事相關(guān)違法活動，其證券賬戶資金來源不影響違法行為的成立及違法所得的認定,。當(dāng)事人利用未公開信息交易與從業(yè)人員違規(guī)買賣股票系兩個不同的違法行為,，兩者盈虧應(yīng)當(dāng)分別計算，不得抵消,。第四,，本案處罰符合過罰相當(dāng)原則。處罰金額,、市場禁入系根據(jù)當(dāng)事人交易金額,、獲利金額以及配合程度等事實情節(jié)綜合考慮得出。孫永祥不滿足《中華人民共和國行政處罰法》第三十二條規(guī)定的從輕,、減輕處罰情形,。

綜上，我局對孫永祥及其代理人的陳述,、申辯意見不予采納,。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì),、情節(jié)與社會危害程度,，依據(jù)《證券法》第一百八十七條、第一百九十一條第二款的規(guī)定,，我局決定：

一,、對孫永祥作為證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票的違法行為，責(zé)令依法處理非法持有的股票,，沒收違法所得7,212,914.86元,，并處以罰款7,210,000元,。

二,、對孫永祥利用未公開信息交易的違法行為，處以2,000,000元罰款,。

三,、對孫永祥明示、暗示他人利用未公開信息交易的違法行為,，處以2,000,000元罰款,。

以上合計共處責(zé)令孫永祥依法處理非法持有的股票，沒收違法所得7,212,914.86元,，并處11,210,000元罰款,。

孫永祥作為證券公司的高級管理人員,，利用未公開信息交易、明示,、暗示他人利用未公開信息交易,，作為證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票，鑒于當(dāng)事人的違法行為情節(jié)嚴重,，依據(jù)《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第185號）第三條第一款第二項,、第七條的規(guī)定，我局決定：對孫永祥采取5年證券市場禁入措施,，自我局宣布決定之日起,，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù),、證券服務(wù)業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原證券發(fā)行人的董事,、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外,，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù),、證券服務(wù)業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事,、高級管理人員職務(wù),。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰沒款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部,，賬號：7111010189800000162,，由該行直接上繳國庫，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會重慶監(jiān)管局備案（傳真：023-89031990）,。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服,，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議（行政復(fù)議申請可以通過郵政快遞寄送至中國證券監(jiān)督管理委員會法治司），也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟,。復(fù)議和訴訟期間,，上述決定不停止執(zhí)行。

 

 

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